Tesouro Selic vs Poupança em 2026: Comparativo Definitivo com Números

Por que essa comparação importa em 2026

A poupança era razoável quando a Selic estava em 13% e ela rendia 70% disso. Em 2026 ela paga fixos 6,17% ao ano — porque a regra trava em 6,17% + TR sempre que a Selic passa de 8,5%. Enquanto isso, o Tesouro Selic acompanha a Selic, hoje em 14,75%.

Mesmo descontando IR, custódia e considerando a TR favorável à poupança, o Tesouro ganha de qualquer ângulo. A única razão para deixar dinheiro na poupança em 2026 é desinformação.

Comparativo direto

Quanto rende R$ 10 mil em 12 meses

Cálculo simplificado considerando Selic 14,75% a.a. e taxa CDI similar. A diferença em favor do Tesouro Selic é de R$ 563 no ano em R$ 10 mil — quase um salário mínimo.

Sobre o "aniversário" da poupança

O detalhe que ninguém te conta sobre poupança: se você sacar antes de completar 30 dias do depósito, perde todo o rendimento daquele mês. É a regra do "aniversário".

Exemplo: depositou R$ 1.000 dia 5, sacou dia 28 — não rende nada daquele depósito. No Tesouro Selic, o rendimento é diário. Sacou um mês depois, rende um mês. Sacou 15 dias depois, rende 15 dias.

Para reserva de emergência, isso é importante: você pode precisar do dinheiro em qualquer dia do mês.

A questão da segurança

Mito comum: "poupança é mais segura porque é do banco". Falso por dois motivos:

• →Tesouro Selic é emitido pelo governo. O FGC (que protege poupança e CDB) é pago pelos próprios bancos. Se quebrar muito banco junto, o FGC fica sob pressão. O Tesouro só "quebra" se o Brasil der moratória.
• →FGC cobre poupança até R$ 250 mil. Acima disso, sem cobertura. No Tesouro, não tem teto — você pode ter R$ 5 milhões e está coberto pelo risco soberano.

Quando ainda faz sentido usar poupança

Cenários onde a poupança ainda tem algum uso:

• →Valores muito baixos (até R$ 200) só para deixar parado pelo conforto da conta do banco
• →Pessoas que de fato não conseguem abrir conta em corretora (idosos, sem documentação digital)
• →Conta poupança vinculada a financiamento habitacional como exigência do banco

Para todos os outros casos: abre conta na NuInvest, XP, Rico ou Inter e mete em Tesouro Selic.

Antes de migrar: saiba quanto sobra

Tem gente que mantém poupança porque "não sobra nada para investir". Quase sempre é falta de visibilidade, não de renda. O NUMMO registra cada gasto pelo WhatsApp e mostra, no fim do mês, quanto sobrou de verdade. Aí dá para decidir quanto vai para reserva.