Por que essa comparação importa em 2026
A poupança era razoável quando a Selic estava em 13% e ela rendia 70% disso. Em 2026 ela paga fixos 6,17% ao ano — porque a regra trava em 6,17% + TR sempre que a Selic passa de 8,5%. Enquanto isso, o Tesouro Selic acompanha a Selic, hoje em 14,75%.
Mesmo descontando IR, custódia e considerando a TR favorável à poupança, o Tesouro ganha de qualquer ângulo. A única razão pra deixar dinheiro na poupança em 2026 é desinformação.
Comparativo direto
| Critério | Tesouro Selic | Poupança |
|---|---|---|
| Rendimento bruto | 14,75% a.a. | 6,17% a.a. |
| Rendimento líquido 12m | ~12% a.a. | 6,17% a.a. |
| Liquidez | D+0 ou D+1 | D+0 (mas aniversário) |
| Risco | Soberano (governo) | FGC até R$ 250 mil |
| IR | 15% a 22,5% | Isento |
| IOF | Só primeiros 30 dias | Isento |
| Taxa de custódia | 0,2% a.a. (acima R$10k) | Zero |
| Valor mínimo | ~R$ 100 | Qualquer valor |
Quanto rende R$ 10 mil em 12 meses
Tesouro Selic
R$ 11.180
- + R$ 1.475 bruto
- − R$ 258 de IR (17,5%)
- − R$ 20 de custódia (0,2%)
- = R$ 1.180 líquido (~11,8%)
Poupança
R$ 10.617
- + R$ 617 bruto
- − R$ 0 (isento)
- − R$ 0 (sem taxa)
- = R$ 617 líquido (6,17%)
Cálculo simplificado considerando Selic 14,75% a.a. e taxa CDI similar. A diferença em favor do Tesouro Selic é de R$ 563 no ano em R$ 10 mil — quase um salário mínimo.
Sobre o "aniversário" da poupança
O detalhe que ninguém te conta sobre poupança: se você sacar antes de completar 30 dias do depósito, perde todo o rendimento daquele mês. É a regra do "aniversário".
Exemplo: depositou R$ 1.000 dia 5, sacou dia 28 — não rende nada daquele depósito. No Tesouro Selic, o rendimento é diário. Sacou um mês depois, rende um mês. Sacou 15 dias depois, rende 15 dias.
Pra reserva de emergência, isso é importante: você pode precisar do dinheiro em qualquer dia do mês.
A questão da segurança
Mito comum: "poupança é mais segura porque é do banco". Falso por dois motivos:
- →Tesouro Selic é emitido pelo governo. O FGC (que protege poupança e CDB) é pago pelos próprios bancos. Se quebrar muito banco junto, o FGC fica sob pressão. O Tesouro só "quebra" se o Brasil der moratória.
- →FGC cobre poupança até R$ 250 mil. Acima disso, sem cobertura. No Tesouro, não tem teto — você pode ter R$ 5 milhões e está coberto pelo risco soberano.
Quando ainda faz sentido usar poupança
Cenários onde a poupança ainda tem algum uso:
- →Valores muito baixos (até R$ 200) só pra deixar parado pelo conforto da conta do banco
- →Pessoas que de fato não conseguem abrir conta em corretora (idosos, sem documentação digital)
- →Conta poupança vinculada a financiamento habitacional como exigência do banco
Pra todos os outros casos: abre conta na NuInvest, XP, Rico ou Inter e mete em Tesouro Selic.
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